Optimiser la transmission avec les 4 meilleures stratégies d’investissement dans l’immobilier

Le démembrement de propriété : une stratégie pour optimiser la transmission de votre patrimoine immobilier. Découvrez ses avantages et implications fiscales.

maquette d'une maison

Investir dans l’immobilier d’habitation est une stratégie qui a fait ses preuves pour se construire et préserver un patrimoine familial. En effet, en plus de générer des revenus réguliers, l’immobilier peut être un excellent moyen d’optimiser la transmission de ce patrimoine à vos héritiers. Voici quelques-unes des meilleures stratégies d’investissement dans l’immobilier pour maximiser les avantages fiscaux liés à la transmission et faire baisser vos impôts.

La première stratégie : transmission classique d’un bien immobilier

Le démembrement de propriété est une stratégie juridique et fiscale qui sépare les droits d’un bien immobilier en deux composantes : la nue-propriété et l’usufruit. Cette méthode offre plusieurs avantages lorsqu’il s’agit de transmettre un patrimoine immobilier tout en optimisant les aspects fiscaux et en conservant certains avantages.

Séparation de la nue-propriété et de l'usufruit

  • Nue-propriété : Le nu-propriétaire détient le droit de propriété du bien sans pouvoir en jouir directement. Il ne peut ni l’utiliser ni percevoir les revenus qu’il génère (comme les loyers), mais il en sera pleinement propriétaire à la fin de l’usufruit.
  • Usufruit : L’usufruitier a le droit d’utiliser le bien et de percevoir les revenus qu’il génère.  Ce droit peut durer toute la vie de l’usufruitier ou une période déterminée.

Transmission de la nue-propriété aux héritiers

En optant pour le démembrement, vous pouvez transmettre la nue-propriété de votre bien immobilier à vos héritiers tout en conservant l’usufruit. Cela signifie que vous gardez le droit de vivre dans le bien ou d’en percevoir les revenus (par exemple, les loyers) jusqu’à la fin de l’usufruit, tandis que les héritiers deviendront pleinement propriétaires du bien à cette échéance.

Avantages du démembrement de propriété

  • Réduction des droits de succession : La transmission de la nue-propriété est fiscalement avantageuse car elle est moins taxée que celle de la pleine propriété. La valeur de la nue-propriété est calculée en fonction de l’âge de l’usufruitier, selon un barème établi par l’administration fiscale. Plus l’usufruitier est jeune, moins la valeur de la nue-propriété est élevée, ce qui réduit la base imposable et donc les droits de succession.
  • Maintien du contrôle : En conservant l’usufruit, vous maintenez un contrôle sur le bien. Vous pouvez continuer à l’utiliser, y habiter, ou le louer et percevoir les revenus locatifs. Cela permet de préserver votre niveau de vie tout en organisant la transmission de la nue-propriété future du patrimoine. De plus, le nu-propriétaire ne peut pas vendre ou hypothéquer le bien sans votre consentement, ce qui vous assure une certaine sécurité.
  • Protection des héritiers : Le démembrement de propriété peut également protéger les héritiers en cas de litiges ou de créanciers. Les créanciers personnels de l’usufruitier ne peuvent saisir que l’usufruit et non la nue-propriété, et vice versa pour les créanciers des nus-propriétaires.

Exemple pratique :

Imaginons que vous possédez une maison d’une valeur de 300 000 €. Vous décidez de démembrement de cette propriété et de donner la nue-propriété à vos enfants tout en conservant l’usufruit. Selon le barème fiscal, si vous avez 65 ans, la valeur de l’usufruit est de 40 % et celle de la nue-propriété de 60 %. Ainsi, la valeur taxable de la nue-propriété sera de 180 000 € (60 % de 300 000 €), ce qui réduit considérablement les droits de donation par rapport à une donation en pleine propriété. Attention, il y a un délai de 15 ans à avoir en tête. Si le délai des 15 ans n’a pas eu lieu, le montant transmis doit être réintégré à la succession.

 

Conclusion Le démembrement de propriété est une stratégie efficace pour transmettre un patrimoine immobilier tout en bénéficiant d’avantages fiscaux significatifs et en conservant le contrôle et les revenus générés par le bien. Cette méthode permet non seulement de réduire les droits de succession, mais aussi d’assurer une transition en douceur et sécurisée du patrimoine aux générations futures. Avant de mettre en œuvre cette stratégie, il est recommandé de consulter un notaire ou un conseiller en gestion de patrimoine pour adapter le démembrement à votre situation personnelle et familiale.

La deuxième stratégie : Investir en nue-propriété

Investir dans un bien démembré :

Vous pouvez directement investir dans un bien démembré. Un opérateur réalisera alors directement la séparation entre vous, le nue propriétaire et l’usufruitier qui est un bailleur social ou privé.

Cette opération vous permet en tant que nue-propriétaire :

  • D’obtenir une décote sur le prix d’acquisition
  • Une tranquillité de gestion immobilière
  • Une neutralité fiscale
  • Un grand nombre d’options de sorties

L’eldorado pour la transmission :

Avantages Fiscaux : abattement fiscal de 23% tous les 10 ans : En France, la valeur de l’usufruit temporaire est déterminée par un abattement de 23% par décennie. Ainsi, après 20 ans, la valeur de la nue-propriété représente 54 % de la pleine propriété.

En effet, l’usufruit constitué pour une durée fixe est estimé à 23 % de la valeur de la propriété entière pour chaque période de dix ans de la durée de l’usufruit, sans fraction ni considération de l’âge de l’usufruitier (article 669 al. 2 du CGI).

Exemple pratique

  • Valeur du bien immobilier : 500 000 €.
  • Démembrement pour une durée de 20 ans.
  • Valeur de la nue-propriété : 54 % de la valeur totale après application de l’abattement, soit 270 000 €.
  • Transmission de la nue-propriété à un enfant.
  • Droits de donation calculés sur 270 000 € au lieu de 500 000 €, réduisant ainsi les frais de succession.

En conclusion, l’investissement en nue-propriété est une stratégie efficace pour ceux qui souhaitent optimiser la transmission de leur patrimoine tout en bénéficiant d’avantages fiscaux. En séparant l’usufruit de la nue-propriété, il est possible de réduire considérablement les droits de succession et de préparer une transmission progressive et structurée de son patrimoine.

Investir en nue-propriété, c’est allier prudence, optimisation fiscale et anticipation, permettant de transmettre son patrimoine de manière intelligente et avantageuse. En comparaison à la première stratégie, le délai des 15 ans n’est plus applicable ici.

La troisième stratégie : Investissement en nue-propriété d’un bien optimisé en déficit foncier

L’investissement immobilier en nue-propriété d’un bien optimisé en déficit foncier combine deux dispositifs fiscaux puissants pour maximiser les avantages financiers et fiscaux. Cette stratégie permet non seulement de préparer efficacement la transmission de patrimoine, mais aussi de réduire significativement son impôt sur le revenu grâce au déficit foncier.

Qu'est-ce que le Déficit Foncier ?

Le déficit foncier correspond à un excédent des charges déductibles (travaux de rénovation immobilière, intérêts d’emprunt, frais de gestion, etc.) sur les revenus fonciers générés par un bien immobilier locatif. Ce déficit peut être imputé sur le revenu global du contribuable, réduisant ainsi son impôt sur le revenu.

Avantages combinés de la nue-propriété et du déficit foncier

Réduction de l’Impôt sur le Revenu : Imputation du déficit foncier :

  • Sur les revenus fonciers actuels avec un impact fiscal fort : tranche marginale d’imposition + prélèvements sociaux
  • Sur le revenu global à hauteur de 10 700 € par an pendant les années des travaux, ce qui réduit directement l’impôt sur le revenu du contribuable.
  • Les charges déductibles supplémentaires peuvent être reportées sur les revenus fonciers des dix années suivantes.

Réduction des droits de succession : Transmission de la nue-propriété : au même titre que la stratégie 2, il y a un abattement fiscal de 23% tous les 10 ans. Ainsi, pour un usufruit temporaire de 20 ans, la valeur de la nue-propriété représente 54 % de la valeur de la pleine propriété.

Valorisation du patrimoine : Les travaux de rénovation effectués dans le cadre du déficit foncier augmentent la valeur du bien immobilier, ce qui profite au nu-propriétaire lorsque la pleine propriété est reconstituée.

 

En conclusion, l’investissement en nue-propriété d’un bien optimisé en déficit foncier est une stratégie puissante pour ceux qui cherchent à optimiser la transmission de leur patrimoine tout en réduisant leur impôt sur le revenu.

En combinant les avantages du démembrement de propriété et ceux du déficit foncier, cette approche permet de préparer une succession avantageuse et d’améliorer la gestion de son patrimoine immobilier

La difficulté est de trouver des biens éligibles à ce dispositif. Il est conseillé de préparer cet investissement.

 

La quatrième stratégie : investissement en Déficit Foncier accompagné d’une transmission

Investir dans une opération de déficit foncier et transmettre le bien ensuite est une stratégie fiscale judicieuse. Elle permet de réduire significativement son impôt sur le revenu tout en préparant efficacement la transmission de son patrimoine immobilier à ses héritiers.

Ce mécanisme repose sur deux axes principaux : la réduction de l’impôt grâce au déficit foncier et l’optimisation des droits de succession.

L’impact du déficit foncier :

Il s’agit du même impact que la stratégie numéro 3. Vous bénéficierez d’un avantage fiscal important sur les revenus fonciers et sur les travaux. La différence avec la stratégie numéro 3 est l’offre de bien plus important.

En termes d’avantages fiscaux, prenons l’exemple d’un T3 à Poitiers, en plein cœur de ville :

  • R+3 de 54 m2
  • Prix du foncier est de 86 170 €
  • Prix des travaux de 213 530 €
  • En prenant l’hypothèse d’une tranche marginale d’imposition à 30% et l’utilisation des 10 700 € sur votre revenu global pendant 3 ans. Il en ressort un avantage fiscal de 95 180 €.
  • Le prix de revient ressort à 204 520 € soit un prix au m2 de 3 787 €
  • Le prix de l’ancien dans la zone est de 3 000 €

Ainsi, le prix de revient est particulièrement intéressant.

L’impact de la transmission :

Dans cette stratégie, les DMTG (droits de mutation à titre gratuit) sont calculés à partir du barème général soit l’âge de l’usufruitier.

Ainsi, plus l’usufruitier est jeune et plus l’opération de transmission est avantageuse. Par exemple :

  • Le taux d’usufruit est de 60% avant 51 ans contre 40% pour le nue-propriétaire
  • Le taux d’usufruit est de 50% avant 61 ans contrat 50% pour le nue-propriétaire

Par conséquent, la base imposable pour le calcul des droits de donation est la valeur de la nue-propriété, qui est décotée en fonction de l’âge de l’usufruitier. Cette décote permet de réduire les droits de succession tout en préparant efficacement la transmission du patrimoine.

Dans notre exemple précédent, la valeur à transmettre sera le prix du foncier soit 86 170 €. Si en tant qu’usufruitier vous avez 60 ans, la base de transmission sera seulement de 43 085 €.

Il est à noter que le délai des 15 ans doit être dépassé comme pour la stratégie 1. Toutefois, en raison du faible montant transmis (43 085 €), l’impact sera moindre.

Les 4 stratégies évoquées ont toutes des avantages spécifiques. Afin de trouver la bonne solution, consulter un conseiller patrimonial qui pourra réaliser un audit complet.

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    FAQ sur la transmission de la nue-propriété

    Quels sont les coûts associés à une donation de la nue-propriété ?

    Les frais pour une donation en nue-propriété incluent les droits de donation, calculés sur la valeur de la nue-propriété selon l’âge de l’usufruitier, les frais de notaire, basés sur cette même valeur et couvrant les émoluments et formalités, ainsi que les coûts d’évaluation du bien immobilier.

    Est-il avantageux de réaliser une donation de son vivant ?

    Faire une donation de son vivant permet de transmettre son patrimoine de manière anticipée et optimisée fiscalement. Cela peut réduire les droits de succession grâce aux abattements renouvelables tous les 15 ans, tout en bénéficiant de divers avantages fiscaux et en conservant éventuellement l’usufruit du bien. Cette stratégie facilite également la gestion de la transmission et offre plus de contrôle sur la répartition du patrimoine.

    Quelle option offre les avantages fiscaux les plus intéressants : la succession ou la donation ?

    Fiscalement, la donation est souvent plus avantageuse que la succession. Elle permet de bénéficier d’abattements renouvelables tous les 15 ans et de réduire les droits de mutation grâce à des techniques comme le démembrement de propriété. De plus, en anticipant la transmission, il est possible de mieux planifier et d’optimiser les frais.

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